Cabranium schrieb:
Das ist keine Bubble, es ist aufgebläht, ja, aber KI hat sehr viel Subtanz.
Das Internet - aka die DotCom-Blase - hatte auch sehr viel Substanz und dennoch ist zur Jahrtausendwende die Blase geplatz.
Das Thema ist an dieser Stelle deutlich „komplexer“ als es die oft als Beispiel angebrachten Tulpenzwiebeln sind.
Eine Blase kann in jedem Bereich entstehen und aus sehr unterschiedlichen Gründen auch Platzen, egal ob dahinter Substanz ist oder nicht. Gerade die DotCom-Blase ist hier sogar ein gutes Beispiel, auch wenn nicht zu 100 % übertragbar.
KI ist aktuell ein Schlagwort, das entsprechenden Hype erzeugt. Wenige Firmen - NVIDIA - generieren massive Gewinne, während bei denn Großen eine Art FOMO entsteht - wer hat wann das beste Modell. Die Firmen buttern Geld in Rechenzentren.
Investoren - auch staatliche - haben jetzt auch FOMO - und buttern Geld rein. Aktuell kannst du, wenn du dich halbwegs gut verkaufen kannst und entsprechende Kontakte hast quasi kaum vor Investoren retten, die auf das Startup und das Unicorn hoffen.
Und bei den Geldsummen, die hier aktuell im Spiel sind, ist selbst eine „Korrektur“ um 20 - 30 % ein sehr großer Schaden, der entstehen kann.
Wenn man sich dinaktuellen Nutznießer hier ansieht, was denkst du passiert bei NVIDIA, wenn da die Umsätze und der Gewinn um 30 % einbricht.
Was denkst du passiert bei MS und Meta? Die Firmen versuchen aktuell alle ihre Gewinnmargen auf 30 % und mehr zu trimmen, was denkst du, passiert da, wenn sie aus anderen Bereichen nicht mehr raus holen könne und die aktuell primär kostenverursachenden KI-Bereiche dann angehen müssen?
Klar, alles hypothetisch. Oft geht es in so einem Fall allerdings auch nicht um ein „Platzen“ mit viel Tamtam. Das passiert wenn jemand wichtiges die Geduld verliert oder etwas ungeplantes passiert. Sondern darum, wann das System sich dreht wie sich das als ganzes auswirkt und wie sich das System dann entwickelt.
Und auch dann bedeutet es nicht, das KI weg ist - ist das Internet weg? Sondern darum, dass die Erwartungen sich der Realität stellen müssen und damit der Realismus Einzug hält und eben nicht alle Versprechen gehalten werden können. Wenn es dann los geht, ist die Frage, wie die Firmen damit umgehen und das entscheidet dann auch ob es ein großes Beben gibt oder sich das langsam ausschleicht.
Die wesentlichen Fragen sind immer: Wie viel Geld will man investieren, wie lange will man investieren und wann braucht man das Geld zurück. Google, MS, Meta, Apple und Alphabet schwimmen in Geld. Andere Bereiche werden auf Rentabilität getrimmt damit die gesamt Gewinnmarge passt. KI ist damit aktuell „Save“. Interessant wird es, wenn die großen Player die Umsätze und Gewinne nicht mehr über andere Bereiche steigern können und damit die AI Ausgaben in den Blickpunkt rücken oder gar wenn die anderen Bereicje anfangen zu schwächen, weil man es mit den „Optimierungen“ zu weit getrieben hat.
