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Ein Core 2 Duo reicht für Windows 7 locker aus, aber man sollte 1GB RAM nachrüsten.
Mein E5200 ist auch nur ein Abgespeckter Core 2 Duo E7xxx bzw. E8xxx
Als Familien-Surfstation eignet sich ganz sicher Lubuntu am besten.
Das ist deutlich genügsamer mit RAM und du sparst dir einen ressourcenfressenden Virenscanner und andere Bloatware.