Das Übertakten einer CPU ist ziemlich einfach. Da muss man nichts basteln oder irgendwas an der Hardware verändern. Zu dem Thema gibt es hier im Forum eine hervorragende Anleitung und es soll ja auch Leute geben, die in dem Bereich schon Erfahrung haben und einem helfen können.
Mit deiner Argumentation für ein P35-Board magst du richtig liegen. Es wird mit ziemlicher Sicherheit keine CPUs für den Sockel 775 geben, die nicht auf einem P35-Board laufen. Bei PCIe 2.0 ist das schwer vorherzusagen, da der Standard noch relativ jung ist. Es wäre denkbar, dass PCIe 3 zu PCIe 2 kompatibel ist, aber nicht zu PCIe 1.x. Eine komplette Abwärtskompatibilität wie beim USB 3 Standard halte ich allerdings für ebenso wahrscheinlich. Ohne Glaskugel nicht einfach zu beantworten

.
Zur Beantwortung der letzten Frage muss ich ein wenig ausholen.
Faktor 1:
Der Standardtakt einer aktuellen Intel CPU ist eigentlich nebensächlich, wenn man sowieso übertaktet. Da geht es eher um den Multi und das maximale OC-Potential. Normalerweise erreicht man das Maximum mit Luftkühlung ungefähr dann, wenn eine VCore von 1,33-1,37V nötig ist, um den entsprechenden Takt zu erreichen. Darüber wird die CPU einfach zu heiß und würde unverhältnismäßig mehr Energie schlucken.
Bei einem E8400 wird diese Grenze (je nach Glück) im Durchschnitt bei 3,8-4,2GHz erreicht.
Bei einem E7200 liegt diese Grenze etwa bei 3,4-3,8GHz.
Faktor 2:
Billige Boards "zicken rum", laufen eher instabil und haben nur begrenzte Einstellungsmöglichkeiten. Dadurch, dass die Spannungsversorgung, die Chipsatzkühlung und das BIOS auf billliger Boards schlechter sind, kann es durchaus passieren, dass schon bei einer moderaten Übertaktung Stabilitätsprobleme auftreten. Das kann dazu führen, dass du selbst mit einem E8400 nicht über 3,4GHz (geschätzter Wert) hinauskommst oder dass du regelmäßig Abstürze und Bluescreens beim Spielen bekommst.
Das ist natürlich das Worst-Case-Szenario, aber es stellt sich die Frage, ob man dieses Risiko eingehen solllte, wenn man aufgrund des RAMs sowieso nicht höher als 3,6GHz gehen will.
Übrigens liegt das theoretische Maximum des E7200 mit DDR2-800 RAM sogar höher als das des E8400. Da der E7200 einen Multi von 9,5 hat, liegt das Max. bei 9,5*400MHz=3,8GHz; beim E8400 bei 9x400MHz=3,6GHz.
Ist in der Tat ziemlich schwierig und dann auch wieder nicht

. Vielleicht solltest du einfach eine Entscheidung treffen.